Klubno – Настроение и още нещо

Последни постове

 Breaking News
  • No posts where found

Общи сведения за пазара FOREX Валутния пазар

Общи сведения за пазара FOREX Валутния пазар
февруари 18
20:15 2016

ВЪВЕДЕНИЕ

Общи сведения за пазара FOREX
Валутния пазар FOREX (Foreign Exchange Market) представлява съвкупност от операции за покупко-продажба на чуждестранна валута и се предоставя при определени условия (сума, обменен курс, време).
Основни участници на валутния пазар се явяват: търговски банки, валутни борси, централни банки, фирми осъществяващи външнотърговски операции, инвестиционни фондове, брокерски компани и частни лица.
Основните валути, които имат основния обем от всички операции на пазара FOREX, това са щатския долар (USD), евро (EUR), японската йена (JPY), швейцарския франк (CHF) и английския фунт стерлинг/английската лира (GBP).
Ежедневния обем от конверсионни операции в света съставлява сума от порядъка на 2 трилиона долара. На Лондонския пазар се пада около 32% от оборота, на пазара в Ню Йорк/ Американския пазар 18%, Германия/Франкфурт – 10%. Операциите с участието на щатския долар са около 70%. Брокерите които търгуват он-лайн и предлагат подобна възможност на своите клиенти съставляват около 10% от оборота на пазара FOREX.
Дневният обем операции на най-големите световни банки (Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, CityBank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank) достига милиарди долари. Операции от типа спот (spot), или текущи конверсионни операции, се наричат сделки покупко/продажба на валута, фактическото им изпълнение (валутиране) става на втория ден след затваряне на сделката.
По данни към 1998 год около 40% от Forex-активността се пада на Spot-пазара. Типичните обеми от сделки в междубанковата търговия е представен от около 10 милиона долара, но благодарение на маржовата търговия на пазара могат да участвуват и лица, разполагащи с неголям капитал. Брокерите предоставящи услуги за маржова търговия, изискват внасяне под залог на депозит и дават възможност на клиента да извършва операции за покупко/продажба на сума 40 – 50 пъти , а понякога и по-големи от внесения депозит за тях. Рискът от загуба поема самия клиент, депозита служи като обезпечение, което застрахова брокера.
Източници за информация за състоянието на финансовите пазари – чрез системи в реално време, предоставящи данни за котировката на валутите, а също така и финансово-икономически новини от международните агентства са REUTERS, DOW JONES, CQG, BLOOMBERG, TENFORE и др.

Маржин търговия

За разлика от валутните операции с реална доставка на валута или реален обмен на валута участниците на пазара FOREX, особено тези които имат малък капитал използуват търговия под застрахован депозит – маржова, или така нареченото кредитно рамо (margin trade или leverage trade). При маржин търговията всяка операция винаги има два етапа: покупка (продажба) на валута по една цена, а след това обезателна продажба (покупка) на същата валута по друга цена (или по същата).
Първото действие се нарича „откриване на позиция“, а второто – „закриване на позиция“. При откриване на позиция реално доставяне на валута не произтича, а клиента открил тази позиция внася застрахователен депозит, който служи като компенсация при възможни загуби. След закриване на позицията застрахования депозит се връща по сметката на клиента и се прави разчет на приходите-загубите по извършената операция, чийто еквивалент е застрахования депозит. При това депозита често пъти е сто пъти по-малък от сумата, която клиента използва при тази търговска операция.
Ето илюстрация на откриване и закриване на позиция:
Например прогнозирайки засилване (поскъпване) на еврото спрямо долара т.е. когато тренда/графиката на еврото ще се движи нагоре ние искаме да купим евро на по-ниска цена сега и да ги продадем по-късно обратно когато еврото стане по-скъпо. В този случай операцията ще изглежда така откриваме позиция „купува-buy“ на евро, закриваме с позиция „продава-sell“. През цялото време докато позицията е била отворена ние имаме открита позиция по евро (EUR/USD). По подобен начин ще постъпим, когато еврото ще отслабва по отношение на долара графиката се движи надолу, то нашата операция ще бъде откриване на позиция „продава“ и закриване с „купува“.
По такъв начин е възможно ние да получаваме печалба както при понижаване, така и при повишаване курса на валутата. За да се играе на валутния пазар FOREX вие можете да направите това само чрез посредник на междубанковия валутен пазар. Такъв посредник може на бъде финансова къща или финансов брокер. Тези организации ви предоставят възможност да използвате данни в реално време от информационните агентства Dow Jones, Telerate, REUTERS и имат отделен телефонен или компютърен канал с брокер, който ви дава котировки на валутите и чрез който вие можете да извършвате операциите. Дори и вие да сте толкова богати, че да можете да заплащате услугите за информационните агентства, то на вас ви е необходим активен участник на този пазар (маркет-мейкър), койта ще ви определя цената на сделката. Тези котировки които ще виждате на екрана на вашия монитор са котировките на валутите по които може да извършвате реални сделки на FOREX. Те постоянно се менят. Затова не може да звъннете на брокера и да поръчате операция по удобна за вас цена, тъй като тази цена няма да устройва брокера.

ВАЛУТНИ КУРСОВЕ

Определение Валутен курс – това е цената на паричната единица на една страна, изразена чрез паричната единица на друга страна при сделки за покупко-продажба. Тази цена може да бъде установена като се изхожда от съотношението между търсене/предлагане на определената валута при условията на свободния пазар, и/или е строго регламентирана с решение на правителството или неговия главен финансов орган, обикновено това е централната банка.

Видове валутни курсове

Пряка котировка – количеството национална валута за една единица чужда валута. В повечето страни курсовете на чуждестранните валути се изразяват в национална валута. Това е така наречената система за преки котировки.
Като пример в Германия един долар USA ($) ще бъде приравнен към определено количество германски марки ФРГ (DM), а в Ню-Йорк една германска марка ще бъде приравнена към определено количество центове (или долари , ако курсът на марката бъде достатъчно висок). Сега вече в страните от Еврозоната говорим за евро (EUR). Обратна котировка – количеството чужда валута за единица национална валута. Крос-курсове (кръстосани) Това е съотношение между две валути, което произтича от техния курс по отношение към трета валута.
При операции на световния пазар често се използуват крос-курсове към щатския долар, тъй като долара се явява не само основна резервна валута, но и повечето сделки по света се извършват в щатски долари.
DEM/CHF, GBP/DEM
Всички разчети по крос-курсове свързани с долара се определят чрез деление: DEM/CHF = USD/CHF : USD/DEM
Всички разчети по крос-курсове свързани с фунта-стерлинг се определят чрез умножение: GBP/DEM = GBP/USD ? USD/DEM

Спот-курс

Цената на валутата на една страна изразена чрез валутата на друга страна, установена в момента на сключване на сделката, при условията на валутен обмен между банки-контрагенти на втория работен ден от деня на сключване на сделката. Спот-курсът отразява колко високо бива оценена националната валута в момента на провеждане на операцията зад пределите на дадената страна.

FOREX (Foreign Exchange) – международен валутен обмен. Съкратено обозначение FX USD – щатски долар Основни валути (majors) EUR = ECU – eдинна европейска валута–евро(екю) USD – (американски долар ) GBP = STG ( фунт стерлинг, паунд, английска лира, cable) CHF = SWF (швейцарски франк, swissie) JPY = YEN (японска йена) Министрите на финансите на страните от Европейския Съюз са обявили курсове на конвертация за валутите на 11 страни в новата обща валута – евро. Започвайки от 00.00 часа Европейско време на 1 януари 1999 год. еврото стана официална валута за 11 страни от ЕС независимо от това, че банкнотите и монетите се появиха в обращение в началото на 2002 година. Великобритания, Швеция, Дания и Гърция не участвуват в конвертацията. Министрите са обявили следните курсове на конвертация:
Германска марка – 1.95583
Френски франк – 6.55957
Италианска лирета – 1936.21
Испанска песета – 166.386
Португалско ескудо – 200.482
Финландска марка – 5.94573
Ирландски фунт – 0.787564
Белгийски/Люксембургски франк – 40.3399
Холандски гулден – 2.20371
Австрийски шилинг – 13.7603

Финансовите учреждения, които постоянно осъществяват котировки на курсове за покупка и продажба на различни валути и встъпват в сделки по тях, се наричат маркет-мейкъри (market-maker) – това са 20% от световните банки, осъществяващи до 60% от обема на всички сделки.
Финансовите учреждения, които осъществяват запитвания за стойност на валути, – маркет-юзери (market-user).
Котировка на предлагана валута изглежда по следния начин:
USD/CHF = 1,7050/60 Това означава, че трейдера може да закупи долари за швейцарски франкове по курс 1,7060, а да продаде долари за швейцарски франкове по курс 1,7050. 1,7050 – бид (bid); 1,7060 – аск (ask).
Пункт(point) – това е минималното изменение на цената (pips) – 1,7055 – 5 pips.
Спред (spread) – разликата между цена купува и цена продава: 1,7060 – 1,7050 = 10 pts points (стандартния банков спред е от 5 до 10 pts). 1,7060 – 1,70 – big figure (голямата фигура).
Hedge – застраховане от валутен риск.

Работно време на пазара FOREX

Лондон Великобритания 10:00 18:00
Ню Йорк САЩ 15:00 23:00
Сидни Австралия 00:00 08:00
Токио Япония 02:00 10:00

 

Американската и Азиатската сесии се явяват най-агресивни, а най-голям обем от операции се извършват по време на Европейската сесия. Новозеландската и Австралийска cecии се считат за най-спокойни.

Related Articles

0 Коментара

Няма коментари!

Няма коментари...защо не публикувате първия коментар?

Напишете коментар

Добавете коментар

Календар

септември 2018
П В С Ч П С Н
« сеп.    
 12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930

Категории